(相关资料图)

格隆汇3月9日丨麦格理上调联通(0762.HK)目标价21.6%，由5.37港元升至6.35港元，基于估值基准推前，但下调投资评级，由“优于大市”降至“中性”。麦格理在研报指出，联通去年移动及宽带收入停滞不前，但工业工联网则增长强劲，收入同比升29%，达收入占比20%。此外，该行亦看好公司将资本开支由5G转移至数据中心、云端等业务，以及派息率由46%增至50%，股息率5%。惟该行不看好去年EBITDA仅同比持平。该行预测，联通2023、24年移动及宽带收入持平，但料同期互联网收入分别同比上升20%、16%，因此，分别上调同期纯利预测4%、12%。因估值基准由2023年预测市帐率0.4倍推前至2024年的0.5倍，市帐率上调由于增长改善及派息较高。不过，由于公司股价自去年10月底以来反弹约74%，因此麦格理下调公司投资评级。该股现报4.42港元，总市值4045亿港元。